赛事热评 | 比特币量化交易超级联赛-审委员会成员周渊凯先生为您独家解读23日至24日各站队战况

发布时间 12-25 17:17
由共识实验室(Consensus Lab)发起的致敬比特币10年量化交易超级联赛(亚太赛区)已经进行到第4天了。

由共识实验室(Consensus Lab)发起的致敬比特币10年量化交易超级联赛(亚太赛区)已经进行到第4天了。各站队收益变化变动差距较大,我们有幸请到审委员会成员、尚币创始人周渊凯先生为您独家解读23日至24日各站队战况,详情如下:

BTC应景般的连续两日大涨后,各战队收益情况来到分水岭,目前排名前三者分别是Bitglobal战队、K-Quant战队、永盈量化战队,收益率分别达至40.911%、15.409%、9.369%,尽管从Bitglobal战队的高夏普率及对应波动率和高达40.911%的收益率来看,资产风险程度较高,动用杠杆较大,但其最大回撤仍控制得相当稳定,仅为-5.687%,交易准确率可见一斑。此外,排名最末战队亏损率高达79.552%,最大回撤率为98.82%,已来到爆仓的边缘。

其实,综合所有战队表现来看获利战队只有14支,获利者寥寥的背后,归因除了有此般宽幅震荡的行情,也包括参赛战队整体交易稳定性有待提升,以及资产波动率显示出较高水平,这让原本的量化大赛似乎有了“赌王”下注的气象。实际上,一个较为成熟的量化团队,在当前基差波动水平、价格波动水平、市场间价差水平下,最大回撤不宜超过5%,然而大家却更侧重于依靠准确率进行主观重仓交易,并在较大程度上忽视了安全风控的重要性。

依赖判断准确性进行重仓交易或将在短期实现较大利润,但为了追求收益极限而漠视资产风险程度,则丧失了交易系统的稳定性,长此以往将会对团队发展、对所持资产埋下地雷。

大赛已过四日,短期收益情况不足以反映团队真实的生存及资管能力,但我们相信,始终恪守“风控安全第一,其次才是增值”的交易原则,遵从完善的风控及交易体系并严格执行的团队,将更大概率在最后取得优异的成绩。