“沉舟侧畔千帆过,新投资视野与方法论”圆桌精彩讨论—共识交易超级联赛

发布时间 04-17 14:06
本次“数字货币交易超级联赛(第三届)KOL精英赛”由共识实验室携手币安Binance、BitMax、BKEX、ZBG联合举办,于4月15日正式开赛。

 

圆桌主题:沉舟侧畔千帆过,新投资视野与方法论

主持人:币coin CMO史大爷

嘉宾:Kronos Research COO Ran Yi

BitLink及1Token的创始人&CEO大门

APcoin创始合伙人及玖宽资产合伙人张亮

Mytoken COO刘冰


精彩导读:

·在全球刺激经济的背景下,资产配置可以选择供给比较稳定、未来现金流不受影响的资产,如比特币等;

·货币超发的背景下,资产对比法币基本都要涨;

·相比于单一投资比特币收益来讲,及时将各种资产投资比例调整到预设的范围,对财富增长会更加重要;

·疫情对各国央行数字货币的研发是有催化和加速作用

 

4月14日20:00,“数字货币交易超级联赛(第三届)KOL精英赛”发布会在共识实验室线上社群正式开启。本次大赛由共识实验室携手币安Binance、BitMax、BKEX、ZBG联合举办,于4月15日正式开赛。 

第二轮圆桌讨论以“沉舟侧畔千帆过,新投资视野与方法论”为主题。由币coin CMO史大爷担任主持人,Kronos Research COO Ran Yi、BitLink及1Token的创始人&CEO大门、APcoin创始合伙人及玖宽资产合伙人张亮、Mytoken COO刘冰做客圆桌讨论环节。各嘉宾首先在大环境上,对全球金融市场轮动和周期变换展开讨论;随后,具体到区块链行业,对当前数字货币市场趋势和格局进行了详细梳理。

 

以下为圆桌讨论全文:

币coin CMO史大爷:开始我们本次圆桌的话题,2020开年,突发新冠疫情成为黑天鹅催化剂,终结了美股在低利率环境和企业高杠杆背景下的长牛,多次熔断带动黄金、原油、商品市场和数字货币等全球市场的震荡。面对这些投资标的的大幅波动,目前是否出现了优质资产的配置窗口,如何认识当前市场轮动和周期变换的进度?

 

Kronos Research COO Ran Yi从大类资产配置的角度来说,在疫情期间,各个国家都出台了很多的政策:美国的四万亿美金的QE、两万亿美金的财政政策。日本一百零八万亿日元的政策。基于这些政策,引发了很多的资金进入市场,对冲了不少疫情带来的后果。从大类资产配置的角度来说,排除债券股票这些资产,非现金流的资产会比较获益。

因为股票、债券里面蕴含现金流,特别是股票或者任何股性的资产,都会被疫情所影响。因为疫情对于经济的打击,在很多层面上已经反映在资产价格里面。而另外的一些资产,比如说黄金白银或比特币,更像是一个货币属性或价值储存属性的资产。相对来说会受影响的比较少,所以黄金最近涨了很多。从资产配置的角度来说,在全球的国家刺激经济的背景下,这类型的资产表现的最好,还有供给比较稳定、未来现金流不受影响的资产会比较好,最后的结论还是比特币。

 

BitLink及1Token的创始人&CEO大门:一、货币超发的背景下,资产对比法币,基本都要涨。二、找到自己最熟悉的微观资产领域做投资。第一句话不用多说,最近的放水大家都能看见。所以资产对比法币,法币多了,自然各种资产相对放水前就会涨。第二句话,不熟悉的资产,就不清楚内在逻辑,就扛不住波动。资产涨起来不是一波向上到位的,就算真的一步到位了,不清楚逻辑的投资者,照样没法在“到位”的时候卖出。币价涨了,但投资者反而亏钱的情况,无论币圈还是其他资产的圈子,都太多了。

概况下,专业的事情,还是专业的人去做。这次的主办方共识有专业的挑选交易团队的能力,有专业的配置团队的能力。被选出来的团队,有专业的交易的能力。所以我觉得类似的活动很棒,能办到第三期也证明共识是认真的、有能力的、会长期办下去的。2020年可以说是“币圈大资管”的元年,1Token团队从去年就已经开始服务币圈的几家大金融机构,包括FOF基金、矿业机构、衍生品交易公司,提供围绕着大资管的交易、柜台、监控风控、管理、清结算等系统

 

APcoin创始合伙人及玖宽资产合伙人张亮:需要预判的问题,可能无法给出一个负责任或一定正确的答案,但是在实操过程之中遵循一些正确的原理,就一定能够得到非常好的结果,甚至出乎意料。与其预判未来的市场不如先重新回顾我们手中的投资组合:它包含的投资品种是否丰富,是否将高估的品种抛出,买入了正在被低估的品种,以及我们是否在坚定的执行投资组合。有了这些最基本的因素我们在判断周期的运行就会非常坦然。

如果从最经常看到的股票债券现金的投资品种来讲,更倾向于此时不断增加股票的投资比例,因为一场卫生事件而导致了市场之中绝大部分参与者出现了过度反应。毋庸置疑,这将是未来市场重要的利润来源。从基本面来讲,目前股票市场的预期收益率也处在历史之中非常高的水平。但是这样去做需要我们保持非常克制与冷静,接下来还有可能面对更加恐慌的市场,但同样也有高回报的投资预期在等待着我们。

 

Mytoken COO刘冰:近一段时间,受疫情冲击,全球金融市场大幅动荡,其中美股震荡大跌,国际油价和黄金价格也大幅走跌。WTO预测今年的全球贸易将萎缩13-32%,传统的服务和货物贸易也受到重创。但是新型贸易尤其是数字网络相关的贸易发展呈现出了加快的态势。疫情改变了世界和中国。在4月8日WTO发布最新预测,今年全球GDP将萎缩2.5-8.8%,同时预测今年几乎所有地区的对外贸易都会遭受两位数的百分比跌幅。从金融的角度来看,各类资产全部下跌,债、股、黄金等都在下跌,金融市场正处在现金为王的阶段。全球经济都在避免进入流动性紧缩到一定程度导致的全社会信用链条崩裂-金融危机。从风险偏好来看,金融市场的反应领先于真实情况,个人感觉全球疫情到达顶部之前,金融市场能够企稳。从各国金融体系来看,经历过08年金融危机的主要经济体也更稳健,疫情管控的升级,暴跌后泡沫的大副挤出,资产已经逐步显现配置价值。投资者可以逐步提升对国内类资产的配置提升。

 

币coin CMO史大爷:大家都从各自不同的角度进行分析,也给我个人受到了不少的启发。

来到第二个问题,以较长的时间周期来看,当前数字货币市场处于怎样的趋势格局之中?有哪些市场有效信号值得去关注和捕捉?如何更好地把握市场行情节奏?

 

Kronos Research COO Ran Yi这个问题对于量化交易来说不太适合。Kronos现在专门做高频的量化交易,日交易量超10亿美金。更擅长非常短线的交易,而不是长期的主观判断。我们最长周期的信号是两周,最短的以秒来计算。但是从主观的角度来说,因为相信比特币,我们团队都是从传统金融出来选择区块链行业,做了这一方面的择时,这是一个非常长周期的看好信号。

 

BitLink及1Token的创始人&CEO大门:首先,“比特币因为是避险资产,所以比特币有价值”这句话不成立,即使它的属性类似黄金,那么黄金也不是第一天就是避险资产的。回到比特币的价值,根本上在于赋予了每一个人可以完全拥有自己资产的权力,而不需要任何人证明,某个资产是属于某一个人的。所以,有多少人希望把资产完全掌握在自己手里,那么比特币,或者别的类似的币,就应该值多少钱。

我们不处在理想国,所以“长期局部动荡,周期性全球动荡”是规律,特别近期大家都有感受,全球动荡加剧。越是动荡,越是要关心资产是“姓什么”。全球总资产至少大百万亿美金,也就是大千万亿RMB,而数字资产总共1-2万亿,太少了。所以长期来看,肯定是低估的,这也是为什么我的资产配置里面,总是有数字货币的多头。

 

APcoin创始合伙人及玖宽资产合伙人张亮:通过这次下跌我们也看到了无奈且可喜的一面,比特币也的确是市场之中的被认可的投资品种之一,毕竟在美元缺乏流动性的情况下,比特币和其他主流投资品种都出现了大幅的振荡。在未来可以延用这个思路来进行比特币的投资,那就是多元化:一定不要再把比特币看作唯一的投资品种。对于比特币这样一个高控盘且没有基本面的市场,相对于交易技巧、行情把握等具体建议,我希望大家还是选择量化交易方式,跟随市场趋势去操作,千万不要逆势而行。

当然比特币作为波动率较高的品种也存在着较高的投资预期,但也有相应的风险。因此不建议将他在我们的投资配置之中占有较高的比例,我认为10%对于年轻来人来说是一个比较合适的比例。及时将各个投资比例调整到预设的范围,相比于比特币单一投资品种收益来讲,对于我们的财富增长会更加重要。

 

Mytoken COO刘冰:疫情对各国央行数字货币的研发是有催化和加速作用的。疫情最大的挑战之一就是如何在紧急情况下,迅速、公平、安全、有效的将物资和资金转移到最需要的地方,央行数字货币可以帮助解决很多问题。我国人民银行4月10日召开一季度金融统计数据发布会。在被问及央行数字货币目前的进展时,央行办公厅主任周学东表示,目前央行数字货币正在按原定计划有序推进。

各国央行对数字货币的研发也都在加速,4月2日,法国央行透露正在分析如何使用加密货币为CBDC供电;4月3日,菲律宾联合银行行长表示将加快采用包括央行数字货币在内的数字银行服务;4月6日,韩国央行宣布启动了一项关于央行数字货币的试点计划等。

数字货币的未来市场可能将会更多的向发行、流通、管理等角度做转移。具体行情走势从长期来看肯定是向好的。无论是各国央行的动作,还是从经济社会发展的规律来说:一方面,长远趋势会走向稳定、向好的态势;另一方面,随着行业的发展,会形成行业秩序,藉由监管,最终走向有序发展。

从短期行情来看,目前处于短期震荡调整,在此提醒大家投资有风险,不要盲目入市。

 

本次“数字货币交易超级联赛(第三届)KOL精英赛”由共识实验室携手币安Binance、BitMax、BKEX、ZBG联合举办,于4月15日正式开赛。

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