量化产品杠杆比率缩小,市场行情存在不确定性

发布时间 08-07 15:41
根据标准共识市场综合指数反映,最新指数为 1,498.18,较上周上涨 3.67%,ETH 仍处于领涨状态,但 BTC 受到黄金持续创新高和美元疲弱等原因的影响也开始逐渐发力。

上期回顾

受黄金大幅上涨,地缘政治紧张等因素带动比特币等主流数字货币大涨。成交额的持续增长,以及各利好消息的加持,BTC 已经突破压力位,已打开上涨空间。

指数要点

根据标准共识市场综合指数反映,最新指数为 1,498.18,较上周上涨 3.67%,ETH 仍处于领涨状态,但 BTC 受到黄金持续创新高和美元疲弱等原因的影响也开始逐渐发力。

根据标准共识市场情绪指数反映,最新指数为 1.6 市场情绪狂热。市场呈现普涨行情,投资者情绪逐渐进入狂热状态,成交量仍未出现明显放量,虽然场内资金情绪狂热,但场外资金进场尚不够积极。

根据标准共识 BTC 挖矿收益指数显示最近 24 小时,每 T 算力收益为 $0.9,较前期有所增长,正逐步推动市场投资者的挖矿情绪。

量化大赛战报(7/24~7/31)

各量化基金整体评分在不断上涨,但 BTC 组的得分差异化逐渐加大,最高得分已超 85 分,属于风险控制和收益情况双优的基金产品。USDT 组整体得分差异化较小,处于前列的基金产品普遍得分在 60 分左右,表明 USDT 组对风险控制要求较高,并没有持续快速扩大收益意愿。

各量化基金评分持续上涨,表明市场赚钱效应明显,并具有持续性。

通过收益率分布图比较发现,BTC 组收益两极化明显,各量化基金盈亏数量较为平均,激进型量化基金收益率表现情况一般,并承受更大风险。USDT 组整体处于上涨状态,超 80% 以上的量化基金近 7 日收益率为正,并且超 20% 的量化基金产品收益率超 10%。

在数字货币市场开始整体转暖的情况下,风险偏好型投资者可选择 BTC 本位基金投资,在 BTC 上涨过程中收益叠加会获得更好的收益,但同时也面对着更高的风险。USDT 组整体收益率情况稳定并且较为可观。

根据最大回撤数据显示,各量化基金回撤开始逐渐稳定,变化幅度逐渐缩小,表明盈利情况可观。

市场操作难度降低,但个人投资者仍需要注意杠杆风险。

根据杠杆比率比率显示,标准共识量化基金整体杠杆比率开始降低。表明目前市场整体波动风险较高,量化基金通过降低杠杆比率来回避波动风险,降低回撤空间。

各量化基金产品,资金规模扩大,但杠杆比率在缩小,表明量化基金对未来方向开始逐渐产生怀疑,市场波动较大,各量化基金开始回避风险。

根据基金开仓情况,各量化基金产品开仓方向逐渐出现一致,对未来方向产生集体看涨。

市场走势

BTC、ETH 的走势回顾及分析

根据 CoinMarketCap 数据,BTC 近 7 日日均换手率为 11.23%,较三个月内日均换手率下降了 3.1%,较上周日均换手率下降 0.89%。BTC 突破 $10,500 之后一路展开上涨,最高触及 $12,000,但在 8 月 2 日 BTC 单位小时内振幅超 15%,但成交量无巨幅放大。市场仍处于场内资金博弈阶段,场外资金进场仍处于观望状态。BTC 仍将向 $13,000 发起冲击,但无成交量配合仍较为困难。

根据 CoinMarketCap 数据,ETH 近 7 日日均换手率为 32.18%,较三个月内日均换手率下降了 7.17%,较上周日均换手率下降 1.69%。ETH 仍是市场领涨品种,但成交量的增长开始出现放缓迹象,市场风格或将会产生轮换。但 DeFi 的热度仍将推涨 ETH 的使用情况,促进 ETH 的进一步上涨。ETH 已完成对 $400 的挑战,在高位盘整换筹后,仍将继续向上突破。